Кипр – «финансовый оазис» или зона риска?

Одна из самых популярных в России юрисдикций для хранения денег — Кипр — заняла лишь 20-е место в рейтинге финансовых оазисов, составляемом Tax Justice Network (TJN). Ранее страна была более привлекательной для «серого» капитала, следует из рейтинга, в прошлом рейтинге Кипр был на 18-м месте. Теперь его потеснили Каймановы острова, Люксембург и Гонконг. В первую десятку попали также такие крупные экономики, как Япония (8) и Германия (9), в двадцатку — Великобритания (13), Бельгия (15), Австрия (17).

Падение рейтинга Кипра главным образом связано с увеличением его финансовой прозрачности и готовящейся ратификацией налогового договора с Россией, который позволит российским налоговикам запрашивать информацию у кипрского минфина о счетах и платежах российских граждан и компаний. Россия последовательно увеличивает список стран, с которыми ведет так называемое налоговое сотрудничество.

Как известно, в конце сентября министры финансов Швейцарии и России подписали протокол к Договору об избежании двойного налогообложения в рамках подоходного налога и налога на состояние . В прессе пошли слухи насчет того, что протокол поставит под удар банковскую тайну о вкладах россиян в швейцарских банках.

В целом опубликованная редакция договора действительно похожа на новое соглашение России с Кипром (которое пока еще не ратифицировано). Но есть и отличие: пункт о противодействии кондуиту — ситуации, когда страна, подписавшая соглашение, становится промежуточным пунктом в сделке с офшорной юрисдикцией. В этом случае пониженные налоги на дивиденды, проценты или роялти также могут не применяться.

Другая проблема Кипра — засасывание его в пучину европейского финансового кризиса. По сути, страна повторяет судьбу Греции, но лишь с некоторым временным лагом. В начале ноября международное рейтинговое агентство Moody’s понизило рейтинг Кипра до Ваа3 с Ваа1, заявив, что банковская система страны может потребовать государственной поддержки в 2012 году в результате списания части греческого суверенного долга. Кипрские банки входят в число крупнейших держателей долга Греции. Через неделю после этого агентство Moody’s Investors Service понизило долгосрочные депозитные и долговые рейтинги ведущих банков — Bank of Cyprus, Hellenic Bank и Marfin Popular Bank Public Co Ltd. Кроме того, эти три банка помещены в список на возможное понижение. Рейтинги Bank of Cyprus и Hellenic Bank понижены на одну ступень — до Ba2 с Ba1, а рейтинги Marfin Popular Bank Public — сразу на три ступени, до B2 с Ba2.

К снижению рейтинга добавился также пожар на военно-морской базе на юге Кипра, в результате которого была выведена из строя крупнейшая в стране электростанция. Ущерб от этого ЧП оценивался в сумму до 1 млрд евро.

Несмотря на то что уровень госдолга Кипра меньше ряда других европейских стран — 65% ВВП, а дефицит бюджета составляет 5,1% ВВП, финансисты опасаются, что остров, ежегодное производство продукции которого составляет около 17,4 млрд евро (0,2% от стран еврозоны), не сможет справиться с ситуацией из-за зависимости от греческой экономики и банковского сектора, борющегося с долговым кризисом.